ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનો એવો એક પ્રકાર છે જેમાં પોર્ટફોલિયોનો ઓછામાં ઓછો 95 ટકા હિસ્સો ચોક્કસ ઇન્ડેક્સની સિક્યોરિટીઝમાં રોકવામાં આવે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ નિફ્ટી 50(Nifty 50), S&P સેન્સેક્સ વગેરે જેવા ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે અને ઇન્ડેક્સ જે સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે તેમાં પોતે રોકાણ કરે છે. ત્યાં કોઈ સક્રિય ફંડ મેનેજમેન્ટ નથી કારણ કે પોર્ટફોલિયો બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તેથી, ભારતમાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સને પેસિવલી મેનેજ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ પણ કહેવામાં આવે છે.
હવે જ્યારે તમે ભારતમાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અંગેના મૂળભૂત ખ્યાલની સમજ મેળવી લીધી છે, તો ચાલો આપણે મુખ્ય પ્રશ્ન પર આવીએ કે, શું તે લાંબા ગાળે શ્રેષ્ઠ રોકાણ છે?
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાના અનેક ફાયદા છે જે તેમની તરફેણમાં કામ કરે છે. આમાંના કેટલાક લાભો એવા છે જે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સને શ્રેષ્ઠ લાંબા ગાળાનું રોકાણ બનાવે છે. આ લાભો નીચે મુજબ આપેલા છે:
- બેન્ચમાર્ક સાથે લિંક થયેલ રિટર્ન્સ
- ખર્ચ-અસરકારક
- •વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો
- નવા રોકાણકારો માટે અનુકૂળ
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સના ફાયદા શું છે?
બેન્ચમાર્ક સાથે લિંક થયેલ રિટર્ન્સ
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ ચોક્કસ બેન્ચમાર્કને પ્રતિબિંબિત કરે છે, તેથી તેમના રિટર્ન્સ પણ તેના રિટર્ન્સ સાથે મેળ ખાય છે. બીજી તરફ સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ બેન્ચમાર્ક રિટર્નને હરાવવાનો પ્રયાસ કરે છે, પરંતુ આ પ્રકારનો પ્રયાસ સતત ટકી શકે તેમ નથી. SPIVA ઇન્ડિયા સ્કોરકાર્ડના અહેવાલ મુજબ, છેલ્લા વર્ષમાં જ, એટલે કે, 2020 માં, ઘણી સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ રિટર્ન્સની દ્રષ્ટિએ તેમના બેંચમાર્ક સૂચકાંકોથી ઓછી થઈ ગઈ છે. એક નજર નાખો:
| મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનો પ્રકાર | સરખામણી બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ | સરેરાશ સમાન-ભારિત ભંડોળનું રિટર્ન | ઇન્ડેક્સ તરફથી રિટર્ન |
| લાર્જ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ | S & P BSE 100 | 32.46% | 36.48% |
| મિડ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ | S & P BSE 400 મિડસ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ | 42.27% | 42.51% |
| ELSS યોજનાઓ | S & P BSE 200 | 33.96% | 36.59% |
| સરકારી બોન્ડ્સ | S & P BSE ઇન્ડિયા ગવર્નમેન્ટ બોન્ડ ઇન્ડેક્સ | 3.06% | 3.81% |
| સંમિશ્રિત બોન્ડ્સ | S & P BSE ઇન્ડિયા બોન્ડ ઇન્ડેક્સ | 3.14% | 3.91% |
તમે જોઈ શકો છો તેમ, બેન્ચમાર્ક રિટર્ન સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સના સરેરાશ રિટર્ન્સ કરતાં વધી ગયું છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ બેન્ચમાર્ક મેચિંગ રિટર્ન્સ પહોંચાડે છે (ટ્રેકિંગ એરર અને TER માટે સમાયોજિત). તેથી ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ લાંબા ગાળે ફાયદાકારક સાબિત થઇ શકે છે.
ખર્ચ અસરકારક
ભારતમાં ઇન્ડેક્સ ફંડના રોકાણમાં તેમની સાથે સંકળાયેલા નજીવા ખર્ચાઓ હોય છે. જોકે, આ ફંડનું સંચાલન નિષ્ક્રિય રીતે થતું હોવાથી ફંડ મેનેજમેન્ટ ચાર્જિસ ઓછા હોય છે. આમ, ખર્ચ ઓછો હોય છે અને પોર્ટફોલિયો દ્વારા પેદા થતા રિટર્ન્સને ખાતો નથી, જે તેમને ખર્ચ-અસરકારક યોજનાઓ બનાવે છે.
વૈવિધ્યસભર રોકાણ પોર્ટફોલિયો
બેંચમાર્ક સૂચકાંકો ઉદ્યોગો અને ક્ષેત્રોમાં ૫૦ કે તેથી વધુ શેરોમાં રોકાણ કરે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ પણ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ ધરાવતા સ્ટોક્સમાં રોકાણ કરતા હોવાથી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરીને તમને ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયોનો લાભ મળે છે. તદુપરાંત, તમારું રોકાણ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને વિવિધ ઉદ્યોગોની કંપનીઓના સ્મોલ-કેપ શેરોમાં વિભાજિત થાય છે. તેથી, આ લાંબા ગાળાના ભંડોળ હેઠળ અસ્થિરતાના જોખમોને ઘટાડવામાં આવે છે જ્યારે રિટર્ન્સ પેદા કરવાની સંભાવનામાં વધારો થાય છે.
નવા રોકાણકારો માટે અનુકૂળ
જે રોકાણકારો ઇક્વિટી રોકાણની દુનિયામાં નવા છે, તેઓ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું વધુ પસંદ કરે છે, કારણ કે તેમને શ્રેષ્ઠ શેરો પસંદ કરવાની જરૂર નથી, કારણ કે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ તેમના માટે કરે છે. તદુપરાંત, બેન્ચમાર્ક મેચિંગ રિટર્ન્સ, લો-કોસ્ટ સ્ટ્રક્ચર અને ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયો લાંબા ગાળાના રોકાણના વિકલ્પોની શોધમાં નવા રોકાણકારો માટે અનુકૂળ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે.
તેથી, ભારતમાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ લાંબા ગાળે શ્રેષ્ઠ રોકાણમાંનું એક બની શકે છે.
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની ખામીઓ શું છે?
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ લાંબા ગાળાના ભંડોળને લાભદાયી છે, ત્યારે તેમાં કેટલીક ખામીઓ પણ છે. એક નજર નાખો:
- જ્યારે માર્કેટમાં તેજી જોવા મળે છે, ત્યારે સક્રિય રીતે સંચાલિત યોજનાઓ બેન્ચમાર્કને મારતું રિટર્ન્સ આપી શકે છે, આ એક એવું લક્ષણ છે જે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં ગેરહાજર હોય છે.
- ડાઉનટ્રેન્ડમાં તમને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ હેઠળ નોંધપાત્ર નુકસાન થઈ શકે છે. આનું કારણ એ છે કે ફંડ ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે, અને જોખમો ઘટાડવા માટે પોર્ટફોલિયો ફાળવણીમાં ફેરફાર કરવાની કોઈ છૂટ નથી. તેથી, હેજિંગની તકો હોય તો પણ, પેસિવ ફંડ મેનેજમેન્ટને કારણે આવી તકોનો ઉપયોગ કરી શકાતો નથી.
- તમે પોર્ટફોલિયોમાં રહેલા શેરોને નિયંત્રિત કરતા નથી. તમારા માટે રોકાણ વ્યૂહરચના મુજબ રોકાણ કરવું અશક્ય છે. અંતર્ગત ઇન્ડેક્સ ફક્ત પોર્ટફોલિયો ફાળવણી નક્કી કરે છે.
તમારે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનો સંપર્ક કેવી રીતે કરવો જોઈએ?
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ સારા હોવા છતાં, તે લાંબા ગાળાના રોકાણનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ ન પણ હોઈ શકે. એટલે સંપૂર્ણપણે તેમના ઉપર આધાર રાખશો નહીં. તેના બદલે, તમારે તમારા પોર્ટફોલિયોને અન્ય રોકાણો સાથે વૈવિધ્યીકરણ કરવું જોઈએ, જેમ કે સક્રિયપણે સંચાલિત રોકાણો, જેમાં તમારી વ્યૂહરચના અનુસાર ફેરફાર કરી શકાય છે. ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરવાનો બીજો વિકલ્પ એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ (ETF) છે, જે ઇન્ડેક્સ ફંડ તરીકે કામ કરે છે, પરંતુ સ્ટોક એક્સચેન્જ પર સરળતાથી ટ્રેડ કરી શકાય છે. એટલે ETFથી તમને ટ્રેડિંગનો લાભ મળે છે.
વૈકલ્પિક રીતે, તમે તમારી રોકાણ વ્યૂહરચના સાથે મેળ ખાતા શેરો અને ETFની બાસ્કેટ પસંદ કરી શકો છો, જે હાથોહાથ વ્યાવસાયિક સંચાલનનો આનંદ માણે છે. WealthBaskets તૈયાર બાસ્કેટ પ્રદાન કરે છે જે તમને હેન્ડપિક્ડ શેરો અને ETFના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. તદુપરાંત, તમારી રોકાણ વ્યૂહરચના મુજબ પસંદ કરવા માટે વિવિધ WealthBaskets છે.
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સને કેવી રીતે પસંદ કરવું?
જ્યારે તમે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની પસંદગી કરી રહ્યા હોવ, ત્યારે તમારે જે માર્કેટ કે એસેટનો સંપર્ક કરવો હોય તે જાણવું ખૂબ જ જરૂરી છે. આગળનું પગલું તમે પસંદ કરેલા માર્કેટ અથવા સંપત્તિ માટે યોગ્ય ઇન્ડેક્સને માન્યતા આપવાનું છે. એકવાર તેમ થઈ જાય પછી તમારે જો કઇં કરવાની જરૂર હોય તો તે છે ઉપલબ્ધ વિવિધ વિકલ્પો દ્વારા બ્રાઉઝ કરવાની.
વ્યાપક રીતે કહીએ તો, બે મુખ્ય કેટેગરી છે: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ETF (એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ). મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એક્સેસિબિલીટી માટે છે કારણ કે રોકાણકારને તેમાં રોકાણ કરવા માટે ડીમેટ એકાઉન્ટની જરૂર ન પડી શકે. જો કે, તેમાં પ્રવેશ કરવાનો અને તેમાંથી બહાર નીકળવામાં ખર્ચ થતો હોય છે. તદુપરાંત, તે ફક્ત ઇશ્યૂઅર (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજિંગ ફર્મ)ને જ વેચી શકાય છે, તે પણ માર્કેટના કલાકો પછી. આને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખૂબ જ લિક્વિડ બની જાય છે.
ETF એ રોકાણકારો માટે એક વિકલ્પ છે જે વધુ લિક્વિડિટી ઇચ્છે છે. તેઓ એક્સચેન્જ માર્કેટમાં મુક્તપણે વેપાર કરે છે.
બોટમ લાઇન
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ નફાકારક માર્ગો છે, પરંતુ તમારે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યકરણની જરૂર છે. આ ભંડોળના ગુણદોષને સમજો અને પછી એક જાણકાર પસંદગી કરો.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો (FAQs)
તમારે વિવિધ ભંડોળની તુલના તેમના એતિહાસિક રિટર્ન્સ અને સુસંગતતાના આધારે કરવી જોઈએ. જે ભંડોળ સૌથી વધુ અને સૌથી વધુ સુસંગત રિટર્ન્સ આપે છે તે લાંબા ગાળા માટે શ્રેષ્ઠ રહેશે. ઇન્ડેક્સ ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માટે તુલના અને પસંદગી એ શ્રેષ્ઠ રીત છે.
જો તમે બેન્ચમાર્ક મેચિંગ રિટર્નની શોધમાં હોવ, તો ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું અર્થપૂર્ણ છે. ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે કોઇ સાચો કે ખોટો સમય નથી. તમે ગમે ત્યારે રોકાણ કરી શકો છો, અને જો તમારી પાસે લાંબા ગાળાનો દ્રષ્ટિકોણ છે, તો તમને આકર્ષક રિટર્ન્સ મળશે.
હા, લાંબા ગાળાના ગાળામાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ તમને આકર્ષક રિટર્ન્સ આપી શકે છે અને વોલેટિલિટીના જોખમોને સરળ બનાવી શકે છે.
ઇન્ડેક્સ ભંડોળ તેમના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ દ્વારા ઉત્પન્ન થતા રિટર્ન્સ સાથે મેળ ખાય છે. તેથી, જો બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સારું રિટર્ન્સ આપી રહ્યું છે, તો ફંડ નફાકારક રહેશે.
