WealthDesk

ભારતમાં ETF ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે એક વિસ્તૃત માર્ગદર્શિકા

ETF શું છે?

એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ અથવા ETF એ રોકાણ કરવાનો એક નવીન માર્ગ છે. 1993માં યુ.એસ.એ. માં તેમની શરૂઆત થઈ ત્યારથી તેઓ વૈશ્વિક સ્તરે લોકપ્રિય બન્યા છે. ETF મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મૉડેલને અનુસરે છે જેમાં ઘણા રોકાણકારો તેમના ફંડને પૂલ કરે છે. એક ફંડ મેનેજર તેમના માટે આ ફંડનું રોકાણ કરશે. ETFમાં શેરો, બોન્ડ્સ, કરન્સી અને કોમોડિટીઝ જેવા વિવિધ રોકાણનો સમાવેશ થઈ શકે છે. તેમાં વિવિધ ઉદ્યોગોના હજારો શેરો હોઈ શકે છે અથવા કોઈ ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા ઉદ્યોગ સુધી મર્યાદિત હોઈ શકે છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સથી વિપરીત, એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સને સ્ટોક એક્સચેન્જમાં લિસ્ટેડ અને ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. અન્ય શેરોની જેમ, ETF પાસે પણ ખરીદદારો અને વેચાણકર્તાઓ હોય છે, અને માંગ અને પુરવઠાના પરિબળો તેમની કિંમતો નક્કી કરે છે.

ભારતમાં ETF શું છે?

ભારતમાં એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ નિષ્ક્રિય રોકાણ માટેનો સૌથી સામાન્ય માર્ગ બની ગયો છે. આ મુખ્યત્વે એટલા માટે છે કારણ કે ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ETF કરતા વધારે ખર્ચનો ગુણોત્તર છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે ખર્ચ ગુણોત્તર 1.05થી 2.25 ટકાની વચ્ચે છે, જ્યારે ETF ખર્ચ ગુણોત્તર 1 ટકાથી ઓછો છે.

ETF પણ ફ્લેક્સિબિલિટી આપે છે. તમારી પસંદગીના કેટલાક શેરોમાં અવ્યવસ્થિત રીતે રોકાણ કરવાને બદલે, તમે વધુ વૈવિધ્યકરણનો વિકલ્પ પસંદ કરી શકો છો. જ્યારે પણ કોઈ ચોક્કસ સમયે બજારના ભાવને આધારે બજાર ખુલ્લું હોય ત્યારે તમે ETF ખરીદી અને વેચી શકો છો.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને એક્સચેંજ ટ્રેડેડ ફંડ્સ વચ્ચેના મુખ્ય તફાવત શું છે?

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ એ બોન્ડ્સ અને શેરોના પોર્ટફોલિયો છે જે નાણાકીય બજારના સૂચકાંકની રચના અને કામગીરીની નકલ કરવા માટે ખાસ કરીને બનાવવામાં આવે છે. તે એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સની જેમ એક મહાન નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના પણ છે. જો કે, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ વચ્ચે મૂંઝવણમાં મુકાવું સરળ છે કારણ કે બંને સૂચકાંકોને ટ્રેક કરે છે અને ઓછા ખર્ચે પોર્ટફોલિયો ડાયવર્સિફિકેશનને મંજૂરી આપે છે.

નીચેનું કોષ્ટક ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ વચ્ચેના તમામ ચાવીરૂપ તફાવતો પર ભાર મૂકે છે.

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સના પ્રકારો કયા છે?

બધા ETF એક સરખા નથી હોતા. રોકાણકારો માટે ઘણા પ્રકારના ETF ઉપલબ્ધ છે, અને દરેક પ્રકારનો હેતુ અલગ હોય છે. જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ આવક પેદા કરવા માટે મહાન હોઈ શકે છે, ત્યારે અન્ય લોકો રોકાણકારના પોર્ટફોલિયોમાં જોખમને આંશિક રીતે સરભર કરવામાં અથવા હેજ કરવામાં પણ મદદ કરી શકે છે.

ETFને નીચેના 5 પ્રકારોમાં વ્યાપકપણે વર્ગીકૃત કરી શકાય છેઃ

  1. બોન્ડ ETF: આંતરરાષ્ટ્રીય અને સ્થાનિક સરકારી બોન્ડ્સથી માંડીને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ સુધીના ઘણા બોન્ડ ETF રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ છે. સામાન્ય રીતે, બોન્ડ્સ તેટલા  લિકવિડ હોતા નથી અને તેને મેચ્યોરિટી માટે રાખવામાં આવે છે. જો કે, બોન્ડ ETFનો બજારોમાં સક્રિય રીતે વેપાર થઈ શકે છે. તેઓ એવા રોકાણકારો માટે મહાન છે કે જેઓ બોન્ડ માર્કેટના સંપર્કમાં આવવા માંગે છે. બોન્ડ ETF વ્યાપક અથવા વિશિષ્ટ હોઈ શકે છે. બ્રોડ-માર્કેટ ETF સમગ્ર બજારને આવરી લે છે, ત્યારે કોર્પોરેટ ડેટ, ટ્રેઝરી બોન્ડ્સ વગેરે જેવા ચોક્કસ પ્રકારના બોન્ડ ETF હોય છે.
  2. કોમોડિટી ETF: ભારતમાં તમે કોમોડિટી ETF ટાર્ગેટ સ્પેસિફિક એરિયા અથવા માર્કેટના એરિયાઝ શોધી શકો છો. કોમોડિટી ETF આકર્ષક છે કારણ કે, ફ્યુચર્સ અથવા ડેરિવેટિવ્ઝ પ્રોડક્ટ્સના અન્ય સ્વરૂપો કેવી રીતે ખરીદવા તે શીખ્યા વિના, રોકાણકારો કોમોડિટીઝના સંપર્કમાં આવે છે. આ ETF એક કોમોડિટીને ફિઝિકલ સ્ટોરેજમાં રાખીને અથવા વાયદાના કરારમાં રોકાણ કરીને તેના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ ઇ.ટી.એફ. એસેટ વર્ગોમાં તેમના પોર્ટફોલિયોને વૈવિધ્યીકરણ કરવા માંગતા રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ છે. જો કે, ટ્રેપમાં ફસાઈ જવાથી બચવા માટે રોકાણકારે ભાવિ બજાર વિશે જાગૃત હોવું આવશ્યક છે.
  3. કરન્સી ETF: ભારતમાં, તમે શોધી શકો છો કે કરન્સી ETF કોમોડિટી ETF જેવા જ છે. કોમોડિટી ETF સાથે રોકાણકાર ભૌતિક ચીજવસ્તુની સીધી માલિકીને બદલે શેર ખરીદવાથી નફો મેળવે છે. કરન્સી ETF સાથે, તેઓ યુ.એસ. ડોલરના મૂલ્યની સામે વિદેશી ચલણના મૂલ્યોમાં ફેરફારથી નફો મેળવે છે. ચલણ ETFમાં એવા શેર હોય છે જે વિદેશી ચલણની ચોક્કસ રકમનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. વિદેશી એક્સપોઝર મેળવવાનો પ્રયાસ કરી રહેલા રોકાણકારો માટે આ ETF શ્રેષ્ઠ છે. જો કે, એ નોંધવું જરૂરી છે કે ચલણનું રોકાણ તમારી રોકાણ વ્યૂહરચનાનો સ્માર્ટ ભાગ હોવો જોઈએ કારણ કે ચલણો વધુ અસ્થિર બની રહ્યા છે.
  4. સેક્ટર ETF: નામ સૂચવે છે તેમ, સેક્ટર્સ ETF રોકાણકારોને બજારમાં ચોક્કસ સેક્ટરમાંથી શેર ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. નાના ભાગોમાં તમામ ઉદ્યોગોમાં રોકાણ કરવાને બદલે, સેક્ટર ETF રોકાણકારોને ચોક્કસ ક્ષેત્ર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. જો તમે પસંદ કરેલ ક્ષેત્ર ખાસ કરીને સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યું હોય તો સેક્ટર ETF ખૂબ ફાયદાકારક સાબિત થઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોવિડ -19 રોગચાળા દરમિયાન, ફાર્મા ઉદ્યોગ રોકાણકારો માટે આકર્ષક બની ગયો છે. જો કે, તે એક ઉચ્ચ-જોખમી રોકાણ છે કારણ કે તમે તમારા બધા ફંડ એકત્રિત કરો છો અને તેને એક ક્ષેત્રમાં રોકાણ કરો છો.
  5. ગોલ્ડ ETF: અર્થતંત્રમાં અને ચલણમાં વધઘટ સામે રોકાણ કરવું એ હંમેશાં હેજ કરવાનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ રહ્યો છે. જો કે, ભૌતિક સોનામાં રોકાણ ચોક્કસ કરવેરા, પુનઃવેચાણ, ગુણવત્તા અને પુનઃવેચાણના મુદ્દાઓ સાથે આવે છે. ગોલ્ડ ETF વાસ્તવિક ભૌતિક સોનાની કિંમતને ટ્રેક કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને તમને સોનાના ઇલેક્ટ્રોનિક સ્વરૂપને ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. તે કોમોડિટી ETFની જેમ કૃત્રિમ ETF પણ છે. એક ગોલ્ડ ETF શુદ્ધ ગુણવત્તાના 1 ગ્રામ ભૌતિક સોનામાં રોકાણ રજૂ કરે છે. અન્ય શેરોની જેમ ગોલ્ડ ETFનો વેપાર બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જ લિમિટેડ (BSE) અને નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ ઓફ ઇન્ડિયા (NSE) પર થાય છે.

શું દરેક એસેટ ક્લાસ માટે ETF ઉપલબ્ધ છે?

આ સવાલનો સરળ જવાબ હા છે. વિનિમય-ટ્રેડેડ ફંડ્સ રોકડ, સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સ જેવા પરંપરાગત એસેટ વર્ગોથી માંડીને ચલણો અને કોમોડિટીઝ જેવા વૈકલ્પિક એસેટ વર્ગો સુધીના તમામ સંભવિત એસેટ વર્ગો માટે ઉપલબ્ધ છે. વિવિધ પ્રકારના ETFનો ઉલ્લેખ કરતી ઉપરોક્ત સૂચિ આ દર્શાવે છે.

જો શેરબજાર ઘટશે તો શું તમામ ETFના ભાવ ઘટશે?

શેરબજારમાં લિસ્ટેડ તમામ એસેટ ક્લાસ માટે ETF ઉપલબ્ધ હોવાથી શેરબજાર જ્યારે ડાઉન જશે ત્યારે ETFના ભાવ ઘટશે તેવી શક્યતા છે. જો કે, તેઓ બજારમાં અંતર્ગત અસ્કયામતોના મૂલ્યની સમકક્ષ કિંમતો પર પાછા ફરે તેવી શક્યતા વધારે છે.

કેટલાક રોકાણકારો બજાર ઘટે ત્યારે એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સમાં વધુ રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે, કારણ કે આવા સંજોગોમાં રોકાણનો ખર્ચ પ્રમાણમાં ઓછો થઈ જાય છે, અને બજાર રિકવર થયા પછી વળતરમાં વધારો થશે. જો કે, આ માટે શેરબજારની ઊંડી સમજ અને ઊંચું જોખમ લેવાની તૈયારી જરૂરી છે.

ETF ચોક્કસપણે જોખમ-મુક્ત નથી, તેથી જ તમારે નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવાની જરૂર છે જે માત્ર રોકાણમાં નિષ્ણાત જ નથી, પરંતુ ETF સાથે સંકળાયેલા તમામ જોખમોને પણ સમજે છે.

WealthDesk ખાતે, અમે રોકાણકારોને તેમના ફંડને ઇક્વિટીના ચોક્કસ વેલ્થબાસ્કેટમાં એકત્રિત કરવાની મંજૂરી આપીએ છીએ. અમારા નિષ્ણાતો સારી રીતે સંતુલિત અને વૈવિધ્યસભર ETF પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે સ્ટોક માર્કેટ અને સંશોધનનો અભ્યાસ કરે છે. ત્યારબાદ આ પોર્ટફોલિયોને WealthBaskets માં ફેરવવામાં આવે છે, જેને તમારા બ્રોકિંગ એકાઉન્ટ્સ સાથે સંકલિત કરી શકાય છે. એક વખત તમે WealthBaskets પસંદ કરો, પછી સલાહકારો તમારા લક્ષ્યાંકના જોખમ સામે વળતરની અપેક્ષાઓને જાળવી રાખવા માટે તેમને અપડેટ કરતા રહે છે.

શું ETF સક્રિય થઈ શકે છે?

એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ માર્કેટ વિકસ્યું હોવાથી વિવિધ ETFનો ઉદય થયો છે. સક્રિય રીતે સંચાલિત ETFના બે પ્રકાર છેઃ ટ્રેડિશનલ એક્ટિવલી મેનેજડ ETF, જ્યારે બીજું રિસન્ટલી એપ્રુવ્ડ સેમી ટ્રાન્સ પરન્ટ એક્ટિવ ETF છે.

એક્ટિવ મેનેજમેન્ટ પાછળનો મુખ્ય ખ્યાલ એ છે કે પોર્ટફોલિયો મેનેજર ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરવાના નિયમોનું પાલન કર્યા વિના ફંડના રોકાણમાં જરૂર મુજબ ફેરફાર કરવાનો પ્રયાસ કરશે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, પોર્ટફોલિયો મેનેજર અથવા ટીમ પેસીવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને અનુસર્યા વિના અંતર્ગત પોર્ટફોલિયો ફાળવણી અંગેના તમામ નિર્ણયો લે છે.

સક્રિય રીતે સંચાલિત ETF બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ ધરાવે છે, તેમ છતાં પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ પાસે માર્કેટ-ટાઇમ ટ્રેડ્સ સેક્ટરની ફાળવણીમાં ફેરફાર કરવા માટે બેન્ડવિડ્થ હશે. તેઓ યોગ્ય લાગે તેમ અનુક્રમણિકાથી પણ વિચલિત થઈ શકે છે.

પરંપરાગત ETFથી વિપરીત , રોકાણકારો પોર્ટફોલિયોના ભાવિ રચનાની આગાહી કરી શકશે નહીં, જે બજારની સ્થિતિ ખૂબ જ અસ્થિર હોય ત્યારે મદદરૂપ થઈ શકે છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજર ફંડ ફાળવણીને અન્ડરપર્ફોર્મિંગ એસેટ વર્ગોથી વધુ સારા એસેટ વર્ગો અથવા ક્ષેત્રોમાં સ્થાનાંતરિત કરી શકે છે.

ભારતમાં, સક્રિય રીતે સંચાલિત ETF (ETFs) ને લગતા કેટલાક નિયમો છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજરોએ MSCI જેવા ઇન્ડેક્સ પ્રોવાઇડર્સ દ્વારા પબ્લિશ થયેલ ઇન્ડેક્સને અનુસરવી આવશ્યક છે. બાદમાં શેરબજારમાં સૂચિબદ્ધ વિવિધ કંપનીઓના નાણાકીય નિવેદનો પર માત્રાત્મક સંશોધન કરે છે.

નિષ્કર્ષમાં, એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ નવા રોકાણકારો માટે ઉત્તમ છે, જે શેરબજારમાં કેટલાક સંપર્કમાં આવવાનો પ્રયાસ કરે છે. અમને આશા છે કે આ ETF ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માર્ગદર્શિકાએ તમને ભારતમાં ETF રોકાણ વિશે સમજવામાં મદદ કરી છે. તમે આને ETF પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ માટેની સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા જોઈ શકો છો.

ટોચની ભારતીય નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા તૈયાર કરવામાં આવેલા ETF-આધારિત WealthBaskets ને તપાસો અને વધુ સારા વળતર માટે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો બનાવો. રોકાણ કરવામાં આનંદ આવે છે!

અવારનવાર પૂછાતા પ્રશ્નો (FAQS)

ભારતમાં ETFમાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

ભારતમાં ETFમાં માર્કેટ અવર્સ દરમિયાન રોકાણ કરી શકો છો. તમારે ફક્ત તમારા ડીમેટ ખાતામાં લોગ ઇન કરવાની અને તમે જે રોકાણ કરવા માંગો છો તે ETFની શોધ કરવાની જરૂર છે. તમે વિવિધ ક્ષેત્રો અને વ્યૂહરચના માટે ETF શોધી શકો છો.

શું ETF ભારતમાં સારું રોકાણ છે?

તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવા માંગતા રોકાણકારો માટે ETF એ એક સારું સાધન છે. ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી રોકાણોની તુલનામાં, ETF ઘણું ઊંચું વૈવિધ્યીકરણ પૂરું પાડે છે, જે બદલામાં નીચા જોખમ તરફ દોરી જાય છે. ETF પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતા વધુ પ્રવાહી છે કારણ કે તેઓ એક્સચેન્જો પર વેપાર કરી શકાય છે

શું હું ગમે ત્યારે ETF વેચી શકું?

બજારના સમય દરમિયાન રોકાણકાર ETFનું વેચાણ કરી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં જે ફક્ત બજારના કલાકો પછી જ વેચી શકાય છે અને ફક્ત ફંડ મેનેજરને જ વેચી શકાય છે, ETF વધુ સારી લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે.

શું હું લાંબા ગાળા માટે ETF રાખી શકું?

ફક્ત ETF સાથે મુખ્ય લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયોનું નિર્માણ કરવું શક્ય છે. તમે આ બ્લોગ પરથી ૩ ETF વ્યૂહરચના વિશે શીખી શકો છો.

શું ETF ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે?

ડિવિડન્ડ ચૂકવતી ETF ભારતમાં અસ્તિત્વમાં છે. આ ડિવિડન્ડ ચોક્કસ અંતરાલે ચૂકવી શકાય છે, જે ETFના આધારે હોય છે.

ભારતમાં ETF ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે એક વિસ્તૃત માર્ગદર્શિકા

WealthDesk
ભારતમાં ETF ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે એક વિસ્તૃત માર્ગદર્શિકા

Reach out to the author

avtar
WealthDesk

Hot topics